尾盘跌停，究竟是出货还是洗盘的信号-如何炒股-财云量化

摘要：

尾盘跌停现象引发投资者思考。详解从位置、成交量、走势、换手率等多方面判断是出货还是洗盘，助投资者做出明智决策。

出货与洗盘的概念

在股票市场中，出货和洗盘是主力操作的两种常见手段。出货意味着主力将手中的股票大量抛售以获取利润，而洗盘则是主力通过制造股价波动来清洗掉不坚定的散户，为后续的拉升做准备。

根据位置判断出货与洗盘

高位跌停与出货

当个股处于高位时，尾盘跌停往往可能是主力出货的信号。在经过长期上涨后，主力已经积累了丰厚的收益。此时的跌停表明主力不再看好后续走势，急于兑现利润，离场套现。这种情况下，股价通常会开启下跌趋势。

低位或中期跌停与洗盘

相反，如果个股处于低位或者上涨中期，尾盘跌停则可能是主力的洗盘行为。主力为了减轻后续上涨的压力，通过打压股价制造恐慌，迫使散户交出筹码，以便在更低的位置收集更多的筹码。

从成交量分析出货与洗盘

洗盘时的成交量特征

在洗盘过程中，成交量通常会逐渐萎缩。这是因为主力手中持有大量筹码，不需要放出太多就能达到震仓的目的。而且，洗盘时可能会有大单托盘，给散户一种下方有支撑的错觉。

尾盘跌停，究竟是出货还是洗盘的信号

出货时的成交量表现

出货时的成交量则会明显放大。主力逐步抛售手中的股票，回收资金，导致成交量显著增加。可能会存在大单压盘的情况，阻止股价上涨。

通过个股走势辨别出货与洗盘

出货的分时走势

出货时，分时图往往呈现出开盘后迅速拉高到一定价位后不再上涨，随后震荡平走或逐波下行的态势。股价容易跌破下方重要的支撑位，给投资者造成较大的心理压力。

洗盘的分时特征

洗盘时，分时图通常是低开或平开，然后迅速低走到低位再横盘。股价一般不会跌破下方重要的支撑位，主力会把控好股价的波动范围。

从换手率判断出货与洗盘

高换手率与出货

在个股跌停时，如果换手率较高，这很可能是主力在出货。主力大量抛售股票，导致成交量大增，从而使换手率上升。

低换手率与洗盘

反之，如果换手率较低，则可能是主力在洗盘。主力并没有大规模抛售股票，只是通过跌停来制造恐慌氛围。

庄家获利大小对出货与洗盘的影响

洗盘时的获利情况

如果是洗盘，庄家的获利一般相对较小，通常小于20%。因为洗盘的目的是为了后续的拉升，主力不会在此时获取过多利润。

出货时的盈利水平

而出货时，庄家的获利则较为丰厚，一般大于50%，甚至可能高达100%。此时主力已经完成了操作目标，急于将利润兑现。

利用消息面判断出货与洗盘

出货时借助利好

主力出货时，可能会利用市场上的利好消息。散户往往会在利好消息的刺激下买入股票，而主力则趁机将手中的筹码派发给散户。

洗盘时利用利空

在洗盘时，主力可能会借助利空消息来制造恐慌情绪。散户在恐慌中卖出股票，主力则趁机吸纳筹码。

投资者的应对策略

无论尾盘跌停是出货还是洗盘，投资者都应保持警惕。可以先卖出一部分股票，以降低风险，避免股价继续下跌带来更大的损失。要结合多种因素进行综合判断，不要盲目跟风操作。