资金要求的显著差异
在普通证券交易中,投资者若要买入证券,必须备有足额资金;若要卖出证券,也得持有足额的证券。融资融券交易却打破了这一常规。当投资者预期证券价格上涨但资金不足时,向证券公司缴纳一定保证金,就能借入资金买入证券,待高位卖出后归还资金。反之,若预测证券价格下跌且未持有该证券,同样缴纳保证金后借入证券卖出,低位时再买入归还。
与证券公司关系的变化
普通证券交易里,投资者和证券公司仅仅是委托买卖的关系。但在融资融券交易中,双方不仅有委托买卖关系,还存在资金或证券的借贷关系。这意味着投资者进行融资融券交易时,需向证券公司缴纳保证金,并将融资买入的证券和融券卖出的资金作为担保物交付。
风险承担主体的不同
普通证券交易的风险完全由投资者自行承担。而在融资融券交易中,若投资者无法按时足额偿还证券公司借出的资金或证券,会给证券公司带来经营风险,所以交易风险由投资者和证券公司共同分担。
杠杆运用的差别
普通证券交易通常不存在杠杆。而融资融券交易采用保证金制度,向证券公司融资融券能扩大交易筹码,杠杆比例一般为1:1或1:2。
交易范围的限制
普通证券交易中,除特殊要求外,投资者几乎能购买证券交易所内上市的所有证券品种。但融资融券交易里,证券公司为降低风险,规定投资者只能在其限定范围内选择目标证券,这些证券往往流动性大、波动性小、被主力控制可能性小且风险相对较低。
交易规则的多样性
普通证券交易仅能做多。而融资融券交易既能做多,又能做空,同时还设有保证金制度。
交易准入门槛的高低
普通证券交易在上交所主板市场和深交所主板市场没有门槛,开通股票账户即可交易。融资融券交易则要求投资者本人股票账户交易满半年以上,且近20个交易日日均资金在50万以上。
投资期限的规定
普通证券交易对投资期限没有要求。融资融券交易规定了单笔或者合约期限的投资期限为6个月。
融资融券交易和普通交易在多个方面存在明显不同,投资者在选择时应充分考虑自身的风险承受能力和投资目标。
相关问答
融资融券交易一定能赚钱吗?
融资融券交易并不能保证一定赚钱。虽然它提供了更多的交易策略和机会,但同时也增加了风险。市场的波动和不确定性仍然会影响交易的结果。
普通交易适合新手投资者吗?
普通交易相对较为简单,风险相对较低,对于新手投资者来说是一个不错的起点,可以帮助他们逐步熟悉市场和交易规则。
如何判断自己是否适合融资融券交易?
这取决于个人的风险承受能力、投资经验、资金实力和对市场的理解。如果风险承受能力较低、投资经验不足,可能不太适合。
融资融券交易的保证金比例是固定的吗?
不是固定的,证券公司会根据市场情况和自身风险管理要求进行调整。
普通交易和融资融券交易能同时进行吗?
可以,但需要分别遵循各自的规则和要求。
融资融券交易的做空机制怎么操作?
投资者预测证券价格下跌时,向证券公司借入证券卖出,在低位买入证券归还,从而赚取差价。
简短标题:融资融券交易与普通交易到底差别在哪
转载声明:欢迎分享本文,转载请保留出处!发布者 财云量化