期货交易中那些你不知道的价格秘密-量化交易-财云量化

摘要：

本文详解期货交易价格的形成，包括tick价格确定、成交量持仓量、滑点设置等，助你揭开期货交易价格的神秘面纱

期货交易 价格形成的基础

期货交易价格的形成并非简单随机，而是受到多种因素的综合影响。在期货市场中，每一笔交易的价格都承载着买卖双方的预期和决策。

Tick价格的确定机制

在期货交易中，每一个tick传过来的价格是如何确定的呢？这涉及到复杂的市场供需平衡和交易撮合机制。通常，当买卖双方的报价达成一致时，就会产生一个新的tick价格。例如，一个急切的买方同意了卖方较高的报价并完成支付，或者一个急切的卖方同意了买方较低的报价并卖出成交，这样就确定了一个新的价格点。

成交量与持仓量的关系

成交量和持仓量是期货交易中的两个重要指标。成交量反映了在特定时间段内的交易活跃程度，而持仓量则代表了市场上所有投资者在某期货合约上总的“未平仓合约”数量。当成交量和持仓量变化的数量一致时，意味着多头和空头共同开仓；而当成交量变化，持仓量减少相应的数值时，证明多头和空开共同平仓。

逐笔交易历史的推算方法

基于tick数据推算逐笔交易历史是商品期货量化交易的重要环节。通过特定的算法和程序，可以更精准地分析交易行为和市场趋势。

期货交易中那些你不知道的价格秘密

期货交易的成交价格形成过程

期货交易的成交价格是在买卖双方的不断博弈中形成的。买方有等待价格下跌再买入或马上支付较高价格买入的选择，卖方也有等待价格上涨后卖出或以当下较低价格立刻卖出的抉择。观望者的存在增加了买卖双方的压力，促使他们在一定的价格水平上达成交易。

持仓量的计算与意义

对于期货持仓量，很多新手可能存在误解。实际上，持仓量的计算方式较为复杂。当一个多头和一个空头同时建立各自新的头寸时，持仓量增加一个合约单位；如果已经持有一个多头头寸的投资人卖给一个想建立一个多头头寸的交易者，持仓量不变；如果持有一个多头头寸的投资人卖给一个想平掉空头头寸的交易者，持仓量就减少一个合约单位。

滑点的影响与设置

在期货交易中，滑点是不可避免的。滑点的大小会直接影响交易成本和收益。了解如何设置交易滑点，精确到tick测算期货冲击成本，对于优化交易策略至关重要。例如，在快速变动的行情中，滑点可能快速增加，需要特别注意。

股指期货的交易特点

以股指期货为例，深入分析其内部的交易机制和价格特点。通过实际案例，如测试IF主力合约的滑点情况，可以更直观地了解期货交易中的价格波动和风险。

程序解读与交易策略优化

对于部分编程爱好者，解读相关程序有助于更深入地理解交易机制，并在此基础上优化交易策略，提高交易效率和收益。

期货交易价格的形成是一个复杂而动态的过程，需要综合考虑多种因素，才能做出准确的判断和决策。