量化交易到底有多神奇？真能稳赚不赔？-量化交易-财云量化

摘要：

量化交易通过算法和模型来投资，收益高但风险也大。它到底可不可靠？现在为您揭晓答案。

什么是量化交易？

量化交易，也称为算法交易，是一种严格按照计算机算法程序给出的买卖决策进行的交易方式。它可不是简单地咔咔一运行程序选股，明天这票必长阳涨停，没这种东西。量化交易是以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略。

量化交易的原理

量化交易需要大量数据采集和分析来有效判断行情和趋势变化，然后进行交易操作。其背后的原理涉及深度学习、强化学习等复杂的技术。深度学习是一种机器学习技术，模型使用深度神经网络来学习市场数据中的模式和关系。深度神经网络是由许多神经元层组成的模型，它可以从大量的历史数据中提取有用的特征，并预测未来的股票价格走势。

深度强化学习模型

在量化交易领域，最复杂的算法模型之一是深度强化学习模型。这种模型结合了深度学习和强化学习的原理和方法，能够在没有明确的策略规则的情况下，通过与环境的交互学习最优的交易策略。深度强化学习模型的基本原理是使用深度神经网络作为函数逼近器，来表示和学习交易策略的价值函数或策略函数。它通过与环境交互获取观测数据和奖励信号，并通过优化神经网络的参数来最大化长期累积奖励。

量化交易的操作类型

数字货币量化交易的操作，按风险程度可以大致分为无风险套利和趋势套利两大类型。无风险套利的操作风险较低但收益也有限，并且随着竞争的加剧，获利难度在不断地增加。由于量化竞争越来越大，现在的无风险套利的空间已经越来越小，需要高频的交易才能实现较好的收益。

量化交易到底有多神奇？真能稳赚不赔？

量化交易的优势

量化交易极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。而且，它的执行力非常强。比如在个股中，设置上涨2个点卖出，程序就会在上涨2个点后执行卖出指令。同样，买入指令也是如此。不管市场行情如何变化，只要达到设定的值，都会触发交易。重要的是，市场中的量化基金本身就持有大量的仓位，所以它一天可以做N次交易。这也就实现了T+0的理论。

量化交易的风险

量化交易并非无敌。一些个股怼起来是真猛，但因为持股周期短，没有基本面或者逻辑支撑一崩根本接不动，有时候真的是量化自己拉自己砸，散户跟着追涨杀跌放大波动。模型导致趋同性差异的主要原因，对冲敞口不同，另外就是管理者的主观决策导致差异。而且目前市场上很多量化类项目基本交易数据是不公开的，这样就不能明确是否真正在做量化交易获利。

量化交易的收益表现

在10年前量化交易的收益率已经高达60%，如今随着Al人工智能技术的突飞猛进，收益率已经高达到200%多。至于收益，头部今年50%收益率不少，高的70-80%也有。

以币储行CBK为例

今天，我就以币储行CBK为例，给大家说说CBK平台内趋势套利的优势所在。目前市场上是很多量化类项目基本交易数据是不公开的，然而CBK的所有交易数据实时公开，可以同步在对应交易平台查询交易ID、数量、价格、金额进行核对。所以CBK是能够实时公开交易数据真实在做量化交易的，所以这样的操作理论逻辑是成立的。

应对量化交易的策略

对于普通投资者来说，明白基本概念后肯定已经想到了“趋同”两个字。建议是等第二波起量，比如盘中或下午，因为量化趋同性，往往早盘该打的就会打完，真的跟不起来那反而容易闷杀，所以等二波，或者隔夜看情况去搞，赢面更大。

量化交易有其独特的魅力和风险，投资者需要谨慎对待。