量化交易和程序化交易究竟是不是一回事

摘要：

本文详解量化交易和程序化交易，包括定义、特点、差异与优势，助您清晰理解两者关系。

量化交易与程序化交易的定义

量化交易，顾名思义，是基于量化分析方法，借助现代统计学和数学手段，利用计算机大量处理历史交易数据和实时交易数据，甚至运用人工智能技术，通过建立数学模型或人工神经网络模型进行机器学习，以得出交易策略的证券投资方式。其核心在于利用数据分析和统计学方法，对历史数据进行回测和优化，从而提取有效的交易策略，实现利润最大化。量化交易能够极大地减少投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。

程序化交易则是指通过既定程序或特定软件，自动生成或执行交易指令的交易行为。它可以基于多种分析方法制定的交易策略，通过预设条件和规则，用程序来实现对交易品种、市场情况的监控和自动化下单，减少人为的失误、疲劳和情绪波动，提高交易效率和精度。

量化交易的特点

量化交易的特点在于其科学性和系统性。它依靠大量的数据和复杂的数学模型来制定交易策略，具有较高的准确性和稳定性。量化交易策略的制定通常需要经过严格的回测和验证，以确保其在不同市场环境下的有效性。

程序化交易的特点

程序化交易的突出特点是其自动化和高效性。它能够严格按照预设的程序和规则执行交易，不受人为情绪和疲劳等因素的干扰，从而确保交易的一致性和准确性。

量化交易与程序化交易的差异

量化交易更加注重策略的研发和优化，强调利用数据和模型来挖掘市场中的潜在机会，并制定精细的交易策略。而程序化交易更侧重于交易的执行环节，通过程序实现交易指令的自动生成和执行。

具体来说，量化交易一定包含了程序化交易，但是程序化交易不一定包含量化交易。程序化交易可以是量化交易实现最终交易的手段，但不是量化交易的方法论。

两者的优势

量化交易和程序化交易的优势在于它们能够快速地识别市场变化并自动执行交易。这不仅减少了人为错误和情感干扰，提高了交易效率和准确性，还能够让投资者更及时地把握市场机会。

相关交易软件与门槛

程序化交易常用的交易软件有QMT、GTrade等。对于个人投资者而言，若想进行程序化交易，需要在网上找到券商服务经理开通一个支持程序化交易的证券账户，并在其辅导下开通程序化交易的权限。国内程序化交易门槛较低的证券公司如国信证券，开户后仅需满足一定的股票交易量要求即可。

量化交易和程序化交易虽然有联系，但也存在明显的区别。投资者在选择时，应根据自身的需求和能力，合理运用这两种交易方式，以实现更好的投资效果。

相关问答

什么是量化交易？

量化交易是借助现代统计学和数学方法，利用计算机处理数据，通过建立模型进行机器学习得出交易策略的证券投资方式，能减少投资者情绪影响，避免非理性决策。

程序化交易是什么？

程序化交易是通过既定程序或特定软件自动生成或执行交易指令的行为，能减少人为失误和情绪波动，提高交易效率和精度。

量化交易和程序化交易有什么不同？

量化交易注重策略研发优化，利用数据模型挖掘机会制定策略；程序化交易侧重交易执行，通过程序自动生成和执行交易指令。

量化交易和程序化交易的优势在哪？

能快速识别市场变化自动执行交易，减少人为错误和情感干扰，提高交易效率和准确性，及时把握市场机会。

个人如何进行程序化交易？

个人需找券商服务经理开通支持程序化交易的证券账户，并在其辅导下开通权限，像国信证券开户后满足一定股票交易量要求即可。

有哪些常用的程序化交易软件？

常用的程序化交易软件有QMT、GTrade等。