量化交易策略知多少，怎样才能玩转它-量化交易-财云量化

摘要：

多种量化交易策略，包括市场中性、ETF套利等。还有高频交易等神秘策略，以及量化交易的学习与发展。

常见的量化交易 策略

均值回归是一种常见的量化交易策略。它基于这样一个假设：资产价格会围绕其均值上下波动。当价格偏离均值到一定程度时，就会有回归均值的趋势。这种策略通过分析历史价格数据，确定价格偏离均值的程度，并据此进行买卖操作。

趋势跟踪策略则是另一种主流的量化交易方法。它认为市场存在一定的趋势，无论是上涨还是下跌。通过技术分析手段，如移动平均线等，来识别和跟随这些趋势。当趋势形成时，及时入场，直到趋势反转时退出。

市场中性策略旨在通过构建股票多空组合，减少对市场整体风险的暴露。其中，最典型的是Alpha策略，通过构建相对价值策略来超越指数。利用指数期货或期权等风险管理工具，消除投资组合的大部分或全部系统风险，以获取额外收益。

ETF交易型开放式指数基金存在两个价格，即基金净值和交易所交易价格。当这两个价格相差较大时，就可以进行高卖低买的套利操作。这种策略也存在风险，如交易价格的随时波动、难以捕捉最佳时机以及可能面临的流动性困难。

高频交易是量化交易中最神秘的策略之一。它具有资金曲线几乎无回撤、天然高收益风险比的特点，但资金容量有限。高频交易依靠强大的技术和算法，在极短的时间内进行大量的交易，利用微小的价格差异获利。

要入门量化交易，并非易事。需要掌握一定的金融知识和数学基础，包括统计学、概率论等。学习编程语言也是必不可少的，如Python等。再者，了解市场机制和交易规则至关重要。

对于在校大学生而言，自学CFA可以是一个不错的选择。但自学最大的问题是难以确定正确的学习路径。因此，可以充分借助现有工具和资料，如相关的论坛、论文数据库等。

量化交易策略知多少，怎样才能玩转它

几乎所有的量化交易都是利用市场的漏洞来盈利。但这些漏洞会随着市场的发展和完善而被修复，量化策略也终将失效。因此，不断研发新的策略，寻找新的漏洞，是量化交易持续发展的关键。

从这个意义上讲，量化交易就像是一场与时间的赛跑，一旦有了可行的盈利策略，就要迅速扩大规模，充分盈利。因为谁也无法预测老策略何时失效，新策略何时才能诞生。

量化交易策略知多少，怎样才能玩转它

什么是量化交易？

量化交易是借助数学模型和计算机程序，基于数据分析和统计规律进行的交易方式。

均值回归策略如何操作？

均值回归策略通过分析资产价格历史数据，确定其偏离均值的程度，当偏离较大时进行反向操作，期望价格回归均值获利。

趋势跟踪策略有哪些技术手段？

常用技术手段如移动平均线，当短周期均线上穿长周期均线时做多，下穿时做空。

市场中性策略怎样降低风险？

通过构建股票多空组合，并用期货或期权工具消除系统风险，降低对市场整体波动的依赖。

ETF套利的风险是什么？

风险包括交易价格波动难捕捉、可能的流动性困难等。

高频交易为什么资金容量有限？

因为其依靠极短时间内的大量交易和微小价格差异获利，规模过大难以维持高收益。