股票T0交易如何助你解套增收-量化交易-财云量化

摘要：

股票被套别慌！T0交易能解套增收，带你了解其策略、操作与合作。

T0交易的基本概念

T0交易是一种与传统A股T+1交易不同的机制。在T+1制度下，当天买入的股票当天不能卖出，需要次日才能卖出。而T0则允许当天买卖，像美股、港股以及国内的股指期货、商品期货都是T0交易。

T0交易的优势

T0交易具有诸多优势。它能避免主观判断和人工失误，面对市场机会时反应更加敏感，可以同时对上千只标的进行交易。

股票T0解套 增收的策略

先买后卖与先卖后买

在股票被套时，我们可以通过多次的T0操作来降低成本。先买后卖，即在股票价格下跌时买入，待价格上涨后卖出之前持有的同等股数股票，赚取差价利润。先卖后买则是在股票高开低走时先卖出，价格下跌后再买回，同样实现降低成本的目的。

股票T0交易如何助你解套增收

智能主动T0

智能主动T0是根据账户原有的股票持仓，针对同一标的股票，用智能算法每天全自动操作，进行高抛低吸，在股票数量不变的情况下降低成本、增厚收益。

T0交易的操作方式

有底仓操作

T0的前提是有底仓，操作时拿资金买股票，当日买入的股票不能卖，然后抛售之前买入的同等股数的股票，这是一个完整的T0波段。当然，也可以先买再卖，具体根据实际情况而定。

量化T0

通过策略去做日内回转交易，一天交易几十上百次，从被套的个股身上赚取更多的现金流，从而达到解套的目的。但需要注意的是，算法不会额外买票，每日算法买入的票，会由算法卖出，日终保持持仓数量不变。

影响T0交易效果的因素

底仓构成

有些管理人会采取部分复制底仓，以此来选取更多适合进行日内交易的股票，部分复制底仓的产品相较于完全复制底仓的产品净值波动会更大。

融券的数量和规模

融券的数量对策略的容量有较为直接的影响，一般来说，融券的数量和规模越高，策略容量越大。

T0交易的收益与风险

收益情况

每周T出1%差价，一个月就多赚4%，一年就比中线简单持股多赚60%。每周T出1.5%差价，一个月就多赚6%，一年就多赚101%。

风险评估

T0交易虽然能带来丰厚的收益，但也存在一定风险。日内长线持仓时间一般在一个小时以上，赚取的利润很大，风险也大，回撤不易控制，对技术盘口要求最高。

T0交易的合作方式

交易费率

如果做量化交易T0策略，交易频率往往比较高，所以交易费率是可以向券商做特殊申请的。

风险保障

为减除客户担忧，T0合作通常会有提前打保给投资者，不同公司保的内容不同。具体情况要看合作协议，有的公司会承担做T的亏损部分，当天有当天收盘打款补齐。

T0策略的市场表现

从2018年以来，截止2023年6月25日，T0策略指数历年收益率均跑赢市场中性策略指数，最大回撤方面，T0策略指数每年的最大回撤均未超过0.5%，而市场中性策略指数年度最大回撤均超过了1%。从收益风险指标来看，T0策略的夏普比率和卡玛比率也均好于市场中性策略指数。

股票T0交易是一种有效的解套增收工具，但需要投资者具备一定的技术和风险控制能力，选择合适的合作方式和策略，才能在股市中获得更好的收益。