高频量化交易为何如此在意低延迟

摘要：

高频量化交易中，低延迟极为关键，有实现低延迟的方法、影响因素以及其重要性。

高频量化交易与低延迟的紧密关联

在金融领域的高频量化交易中，低延迟成为了一个至关重要的因素。这是因为在瞬息万变的市场环境中，每一毫秒甚至微秒的时间差都可能决定交易的成败。

低延迟对交易胜率的影响

在受到监管撤单次数或撤单率限制的情况下，高频策略设计希望尽可能提高拍单胜率。而交易速度越慢，市场行情就越有可能发生变化，从而导致错失最佳交易时机。因此，低延迟能够让交易决策在最短的时间内执行，提高交易的准确性和成功率。

以C++为核心语言实现低延迟的方法

在技术层面，以C++为核心语言构建高频交易系统时，有多种手段来实现低延迟。例如，对热链路代码进行精简，避免使用过于复杂和花俏的类C代码，减少不必要的指令和操作。在热路径中避免使用标准库函数（std），全路径拒绝动态内存分配（malloc/free），以降低系统的开销和延迟。

避免系统抖动与资源侵占

为了保证系统的稳定性和低延迟，需要防止系统抖动的发生。例如，在处理服务器日志文件的拷贝和压缩时，要采用合理的策略，避免因短时间内占用大量网络带宽或CPU资源而导致的延迟波动。

慢速拷贝与压缩

可以采用慢速拷贝的方式，将网络带宽的占用分散在较长的时间内，避免对实时交易造成冲击。同样，对于服务器日志文件的压缩，也可以采用慢速压缩的程序，分散CPU资源的使用，减少对交易系统延迟的影响。

保证关键服务进程的资源充裕

关键服务进程的资源充裕是实现低延迟的重要保障。要避免其他非关键进程对CPU和网络带宽的侵占，确保高频量化交易系统能够在最佳的资源环境下运行。

测量与控制延迟

要有效地控制和降低延迟，准确的测量是前提。这需要配备高精度的时钟，如带GPS和/或原子钟的NTP服务器。不仅要测量平均延迟，更要关注长尾延迟，即99百分位数或99.9百分位数的延迟，因为即使是偶尔的系统延迟也可能被投机者利用，导致交易损失。

硬件与系统层面的优化

通过隔离CPU（isolcpus）和设置中断亲和性（irqaffinity）等手段，可以减少其他线程和中断对高频交易系统的干扰。仍有一些中断无法完全避免，这也是在优化系统延迟时需要面对的挑战。

高频量化交易中的低延迟不仅是技术问题，更是关乎交易成功与否的关键因素。只有不断优化系统、合理分配资源，并精确测量和控制延迟，才能在激烈的市场竞争中占据优势。

相关问答

什么是高频量化交易？

高频量化交易是利用计算机程序和算法，以极快的速度进行大量交易的一种金融交易方式。

低延迟在高频量化交易中具体有多大影响？

低延迟能极大提高交易胜率，一毫秒甚至微秒的延迟都可能导致错失最佳交易时机和交易失败。

如何测量高频量化交易中的延迟？

需要配备高精度时钟如带GPS和/或原子钟的NTP服务器，还要补偿不同机器间的时差，关注平均延迟和长尾延迟。

怎样保证高频量化交易系统关键服务进程的资源充裕？

避免其他非关键进程对CPU和网络带宽的侵占，比如采用合理的服务器日志处理策略。

C++在实现高频量化交易低延迟中有何优势？

C++能精简热链路代码，避免复杂操作和标准库函数使用，全路径拒绝动态内存分配，降低系统开销和延迟。

硬件优化对降低高频量化交易延迟有帮助吗？

有帮助，如通过隔离CPU和设置中断亲和性能减少干扰，但仍有部分中断无法完全避免。