港股通基础知识详解-如何炒股-财云量化

摘要：

港股通是内地投资者投资香港股票市场的重要渠道，通过上交所向联交所申报交易。详解港股通的基础知识、交易规则、开通条件及其优势与风险，为投资者提供全面的指导。

港股通基础知识

港股通是中国资本市场中一个重要的投资渠道，为内地投资者提供了直接投资香港股票市场的途径。了解港股通的基本知识和交易规则，对投资者进行跨境投资至关重要。

什么是港股通？

港股通指投资者通过上海证券交易所（上交所）会员单位，委托上交所证券交易服务公司，向香港联合交易所（联交所）申报，买卖在规定范围内的联交所上市股票。这个机制的建立旨在促进内地与香港资本市场的互联互通，提升市场流动性。

港股通的投资范围

港股通的投资标的是有严格限定的，主要包括以下几类股票： - 恒生综合大型股指数和恒生综合中型股指数的成分股。 - 同时在香港联合交易所和上海证券交易所上市的A+H股公司股票。

投资者只能购买在上述范围内的个股，而不是所有的香港股票。此外，港股通标的股票每半年会调整一次，投资者需要关注这些调整，以免持有的股票被调出港股通范围。

港股通标的股票的调整

港股通标的股票可能会因以下情况被调出投资范围： 1. 在深交所上市的A股被实施风险警示、暂停上市或进入退市整理期的A+H股公司相应的H股。 2. A股在上交所风险警示板交易或被暂停上市的A+H股公司相应的H股。 3. 在联交所以港币以外货币报价交易的股票。 4. 交易所认定的其他特殊情形。

港股通交易规则

港股通交易遵循一定的规则，以确保交易的公正和安全： 1. 不可修改订单：港股通交易中，订单一旦提交不可修改，只能撤销后重新申报。 2. 无涨跌幅限制：港股没有涨跌幅限制，但申报价需在合理报价范围内。 3. 禁止暗盘交易：不得在联交所以外的场所进行撮合成交。 4. 不参与自动对盘外交易：不参与联交所的自动对盘外交易。 5. 每日额度限制：港股通每日额度为105亿元人民币。 6. 以人民币结算：投资者和结算参与者以人民币参与并进行交收，而中国结算和香港结算以港币进行交收。 7. 禁止裸卖空：投资者买卖港股通股票时，禁止裸卖空。 8. 碎股交易：少于一手的碎股，投资者只能卖出，不能买入。

港股通交易的时间和结算

港股通实行T+0的交易方式，即当天买入的股票当天可以卖出。此外，结算制度为T+2，即交易后两天进行结算。这与内地股票市场的T+1结算制度有所不同。

开通港股通权限的条件

投资者需满足一定条件才能开通港股通权限： 1. 拥有上海或深圳的A股证券账户，且开户前20个交易日日均资产达到50万元。 2. 完成风险测评问卷，并通过港股通业务知识测试（测评结果在两年内有效）。 3. 个人征信良好，无不良信用记录，近3个月内无异常交易警告。 4. 不存在法律法规规定的禁止或限制参与港股通交易的情况。

港股通的优势与风险

港股通的优势

投资选择多样化：港股通为内地投资者提供了更多的投资选择，尤其是那些在香港上市的优质企业。
跨境投资便利：通过港股通，投资者无需开设香港证券账户即可直接投资港股。
市场联动：港股通加强了内地与香港资本市场的联动，有助于市场稳定。

港股通的风险

市场风险：香港股市受国际市场影响较大，市场波动性可能较高。
汇率风险：港股通以人民币进行结算，但香港市场交易以港币计价，汇率波动可能影响投资收益。
监管差异：内地和香港的市场监管制度存在差异，投资者需了解相关规则和风险。

港股通的未来发展

政策支持

港股通的推出是内地与香港资本市场互联互通的重要举措，未来随着政策的进一步开放，港股通的投资范围和额度有望扩大。

技术进步

随着金融科技的发展，交易平台和结算系统将更加完善，为投资者提供更便捷的交易体验。

投资者教育

随着港股通的普及，投资者教育也将进一步加强，帮助投资者更好地了解和利用这一投资工具。

港股通的常见问题

港股通与沪港通有何区别？ 港股通是沪港通的一部分，沪港通包括港股通和沪股通，分别指向香港和内地市场的双向投资渠道。

港股通标的股票的调整频率是多少？ 港股通标的股票每半年调整一次，投资者需关注调整公告。

如何查询港股通标的股票名单？ 投资者可以通过上交所和联交所的官方网站查询最新的港股通标的股票名单。

港股通的交易时间如何安排？ 港股通交易时间与香港股市交易时间一致，通常为周一至周五的上午9:30至下午4:00。

港股通的交易费用如何计算？ 港股通交易费用包括交易佣金、印花税、交易征费和交易系统使用费等，具体费率可咨询开户券商。

投资者可以通过港股通进行新股申购吗？ 目前港股通暂不支持新股申购，投资者只能在二级市场买卖港股通标的股票。