程序化交易到底有多神奇？你真的了解吗？-量化交易-财云量化

摘要：

本文详细介绍了程序化交易的概念、策略、系统，探讨其优势与挑战，以及如何评估和优化。

什么是程序化交易

程序化交易，就是将量化的交易策略通过计算机编程执行，实现自动或半自动下单交易。它并非是简单的操作，而是涉及到复杂的数学模型和计算机算法。

量化交易与程序化交易的关系

量化交易是程序化交易的基础，理解了量化，才能更好地理解程序化。量化交易是通过对大量数据的分析和处理，找出市场中的规律和趋势，从而制定交易策略。

程序化交易的起源和发展

量化交易起源于国外，经过几十年的发展，已经形成了较为成熟的体系。国外有很多经典有效的策略，值得我们学习和借鉴。

程序化交易到底有多神奇？你真的了解吗？

主流程序化交易系统

GoldenSXtradingsystem

GoldenSX系统发布于1995年，在其16年的历史中，仅2005年一年未盈利。它能够同时在13个不同品种上交易，并采用相同的交易法则。该系统采用了有效的GSXIndicator指标，在交易前等待市场小幅回调再介入，以提高成功率。它还有两种止损方法，既能保护资金，又能保证盈利。

Ready-Set-Gotradingsystem

这个系统也有其独特的特点和优势，为交易者提供了不同的选择。

唉呀跳空交易系统

这一系统在特定的市场条件下表现出色，有着自己的适用场景。

交易策略的测试与评估

策略回测的重要性

主观交易很难判断策略是否可行，而程序化交易可以通过回测来检验。将观点通过程序表达，然后进行回测，发现问题及时改进。

测试周期的选择

测试周期越长，利润率应该越大。但很多模型近期表现良好，远期却不行，因此应尽量测试能测到的最长周期。

信号数的合理判断

信号数过高或过低都有问题。对于震荡行情，过高的信号数说明过滤不好；过低则说明风险大。判断信号数是否合理，可以通过不同模型在同样周期下的对比，或者将指令总数除以有效交易天数。

量化选股与主动选股

主动选股

有些老练的司机总能在前几个到达城市中心，这代表了主动选股的优势。但大部分司机总是晚于他们，说明主动选股的难度较大。

量化选股

通过量化统计，发现长期稳定的最优路径，代表了一种更为科学和系统的选股方法。

程序化交易的优势与挑战

优势

可以快速处理大量数据，避免人为情绪的干扰，提高交易的效率和准确性。

挑战

市场环境不断变化，需要不断更新和优化策略；容易出现过度拟合的问题，需要谨慎处理参数调整。

未来展望

随着技术的不断进步，程序化交易将在金融市场中发挥越来越重要的作用。但也需要加强监管，确保市场的公平和稳定。