A股市场拐点将至，投资者该何去何从-股票话题-财云量化

摘要：

A股市场面临多重拐点信号，有政策、价格、外部等方面。市场波动中存在积极迹象，但投资者要谨慎应对，需综合考量各因素，做出合理投资决策，以应对可能出现的变化，把握市场机会。

三大拐点信号

当前的A股市场正处于三重拐点叠加的阶段。这三重拐点分别是政策信号、价格信号和外部信号。

政策信号

三中全会聚焦全面深化改革，相关政策的落地有望稳定市场预期。具体的政策效果和对市场的影响程度，仍需时间来验证和观察。

A股市场拐点将至，投资者该何去何从

价格信号

核心城市房价的企稳情况还有待进一步验证。为了应对可能的市场变化，收储和刺激需求的增量政策或许会进一步加码。

外部信号

强势美元的压力仍有待释放，美国大选的影响也将在三季度逐步被定价。外部因素的不确定性，给A股市场带来了一定的挑战。

市场现状与积极迹象

市场成交额与缩量困境

沪深两市成交额连续多天低于6000亿元，市场交易活跃度明显下降。这种缩量情况给市场带来了压力，但也反映出投资者的谨慎态度。

先抑后扬的走势

尽管市场缩量，但盘面并非一片黯淡。市场呈现先抑后扬的走势，个股收盘涨多跌少，各指数日K线图呈现长下影线，显示出整体止跌的迹象。

临界状态的数据

多项数据如A股上市公司破净占比、市场调整的时间窗口等均来到历史临界点，这或许意味着市场正处于技术面引发超跌反弹的关键时刻。

投资者的亏损与应对理念

投资者的亏损状况

截至2024年7月5日，沪深两市的涨跌幅中位数是-24.03%，超过80%的股民亏损。如此严峻的形势，让投资者信心受挫。

价值投资与长期投资理念

在这样的市场环境下，投资者应坚持价值投资和长期投资理念。好的公司可能暂时表现不佳，但只要耐心等待，终会迎来回报。

流动性与市场预期

流动性预计转松

美国加息结束将促使国内货币政策宽松，M2增长和短端利率有望改善，这将推动估值提升和盈利增长。

对市场的积极影响

流动性的改善将为市场带来活力，提升权益资产的评估价值，为A股市场的反弹创造有利条件。

2024年市场展望

2023年的回顾

2023年整体赚钱效应不佳，符合全球周期性衰退的预期，中国经济复苏的弹性被高估，市场呈现出“景气有效性低”与“行业轮动快”的特点。

2024年的期待

预计2024年随着美国加息周期的结束，全球流动性迎来拐点，将促进A股市场行情反弹。宏观主线逻辑将集中在全球流动性和库存周期的拐点，以及国内地产市场是否触底。

市场的制度保障与资金流向

“减持新规”的作用

在“减持新规”的保障下，产业资本减持受到明显规范，IPO和增发等再融资的融资节奏也已同步放缓，这有助于稳定市场。

吸引中长期资金

完善的资本市场制度将吸引更多中长期资金入市，为市场提供长期的增量资金支持。

投资策略与配置建议

当下的配置

当前配置上延续红利低波，保持稳健。

拐点后的转向

在市场拐点出现后，逐步转向绩优成长，把握市场的新机遇。

虽然A股市场目前面临诸多挑战，但也有积极的信号和潜在的机遇。投资者需要保持冷静，理性分析，根据市场变化及时调整投资策略。